Target Jangka Menengah Baru yang Ambisius Ditetapkan
Berdasarkan transformasi model operasinya, restrukturisasi basis biaya Grup ke Normal Baru dan tujuan memanfaatkan peluang di masa depan untuk lebih memperkuat neraca, Grup Lufthansa menargetkan untuk mencapai margin EBIT Disesuaikan minimal 8% pada 2024. Dikombinasikan dengan kebijakan investasi yang disiplin dan pengelolaan modal kerja yang ketat, hal ini akan mendukung pengembalian modal yang digunakan (ROCE yang disesuaikan tidak termasuk uang tunai) minimal 10% pada tahun 2024.
Potensi Peningkatan Modal
Grup Lufthansa telah menunjuk empat bank untuk membantu mengkalibrasi kemungkinan peningkatan modal. Hasil bersih akan memberikan kontribusi khususnya untuk pembayaran kembali langkah-langkah stabilisasi ESF dan pemulihan struktur modal jangka panjang yang berkelanjutan dan efisien.
ESF sedang mempertimbangkan, juga dengan mempertimbangkan kondisi pasar, untuk berpartisipasi dalam kemungkinan peningkatan modal tanpa menggunakan dana tambahan (Opération Blanche / Tail Swallow). Jika diterapkan, ESF dapat menempatkan saham dengan investor dan menjual hak berlangganan di pasar terbuka selama periode perdagangan hak.
Dewan Eksekutif dan Dewan Pengawas belum mengambil keputusan tentang ukuran dan waktu kemungkinan penambahan modal. Selain itu, persetujuan oleh ESF untuk ini sedang menunggu.
APA YANG PERLU DIPERHATIKAN DARI PASAL INI:
- Based on the transformation of its operating model, the restructuring of the Group's cost base to the New Normal and the goal of capitalizing on future opportunities to further strengthen the balance sheet, Lufthansa Group targets to reach an Adjusted EBIT margin of at least 8% by 2024.
- The net proceeds would contribute in particular to the repayment of stabilization measures of the ESF and to the restoration of a sustainable and efficient long-term capital structure.
- The Executive Board and Supervisory Board have not yet taken a decision on the size and timing of a possible capital increase.
