Xenia Hotels & Resorts, Inc. hari ini mengumumkan telah menjual Residence Inn Denver City Center dengan 228 kamar di Denver, Colorado dengan harga $92 juta, atau sekitar $404,000 per kunci. Harga jual tersebut mewakili kelipatan 12.8x dan tingkat kapitalisasi 7.1% pada EBITDA Hotel dua belas bulan terakhir dan pendapatan operasional bersih masing-masing pada tanggal 30 November 2018. Perusahaan merealisasikan IRR tidak bertingkat sebesar 10.4% atas investasi ini sejak mengakuisisi hotel tersebut senilai $80 juta pada tahun 2013.
“Kami sangat senang telah menyelesaikan penjualan Residence Inn Denver City Center dengan penilaian yang menarik,” komentar Marcel Verbaas, Chairman dan Chief Executive Officer Xenia. “Meskipun kami memandang Denver sebagai pasar inti bagi Perusahaan, akuisisi kami baru-baru ini atas The Ritz-Carlton memungkinkan kami untuk semakin mengurangi kepemilikan layanan terpilih melalui penjualan hotel ini. Kami sangat gembira untuk dapat mempertahankan eksposur kami di pasar penginapan yang kuat dan dinamis melalui kepemilikan The Ritz-Carlton, sebuah aset mewah sejati, dan Hotel Monaco kami yang baru saja direnovasi, sebuah hotel gaya hidup kelas atas berkualitas tinggi, keduanya selaras dengan strategi investasi jangka panjang kami.”
Setelah menyelesaikan transaksi ini, portofolio Xenia terdiri dari 40 hotel atau resor yang dimiliki sepenuhnya, termasuk 12 hotel atau resor mewah, mewakili 26% dari total jumlah kamar Perusahaan, 27 hotel atau resor kelas atas, mewakili 72% dari total jumlah kamar. , dan satu hotel diperpanjang tinggal kelas atas. Selama tahun 2018, Xenia telah menyelesaikan hampir $ 800 juta transaksi, terdiri dari empat akuisisi properti senilai $ 361 juta, tiga disposisi senilai $ 420 juta, dan akuisisi kepentingan mitra sebelumnya di Grand Bohemian Charleston dan Grand Bohemian Mountain Brook, dengan harga gabungan. sekitar $ 12 juta.
“Kami berhasil melanjutkan evolusi dan peningkatan portofolio kami melalui transaksi yang telah kami selesaikan tahun ini,” kata Mr. Verbaas. “Dengan akuisisi The Ritz-Carlton, Denver, Fairmont Pittsburgh, Park Hyatt Aviara Resort, Golf Club & Spa, dan Waldorf Astoria Atlanta Buckhead, kami telah menambah empat aset mewah unik dan luar biasa yang telah kami seimbangkan melalui penjualan Aston Waikiki Beach Hotel, Hilton Garden Inn Washington DC Downtown dan sekarang Residence Inn Denver City Center. Perubahan portofolio ini telah meningkatkan kualitas rata-rata portofolio kami saat ini dan meningkatkan peluang pertumbuhan bagi Perusahaan, baik terkait dengan pendapatan maupun profitabilitas, di tahun-tahun mendatang.”
Penjualan Residence Inn Denver City Center semakin meningkatkan profil leverage Perusahaan. Pro forma untuk transaksi tersebut, hutang bersih terhadap EBITDA, sebagaimana didefinisikan oleh fasilitas kredit tanpa jaminan Perusahaan, diperkirakan sebesar 3.8x, dibandingkan dengan 4.2x pada awal tahun 2018. Hasil penjualan akan digunakan untuk keperluan umum perusahaan yang mana dapat mencakup pembayaran kembali hutang, potensi akuisisi yang konsisten dengan strategi jangka panjang Perusahaan, dan pembelian kembali saham di bawah otorisasi Perusahaan yang ada.
