Tiger Airways mengatakan akan merencanakan IPO

Tiger Airways Holdings Pte, maskapai murah yang sebagian dimiliki oleh Singapore Airlines Ltd., dapat mengumpulkan sekitar S$200 juta ($143 juta) dalam penawaran umum perdana, menurut dokumen pra-pemasaran.

Tiger dapat mengajukan pengajuan penawaran ke bursa saham Singapura paling cepat 21 Desember, menurut dua orang yang mengetahui situasi tersebut. Citigroup Inc., Morgan Stanley dan DBS Group Holdings Ltd. telah diberi mandat untuk mengelola penjualan, kata mereka, meminta untuk tidak disebutkan namanya karena informasi tersebut tidak dipublikasikan.

Maskapai penerbangan bertarif rendah ini diharapkan mendasarkan penjualan sahamnya pada prakiraan keuangan yang mencakup pendapatan bersih sebesar S$61 juta pada tahun yang berakhir Maret 2011 dan kemudian sebesar S$79 juta pada tahun berikutnya, menurut dokumen tersebut. Waktu IPO sekarang “lebih baik” dengan perjalanan udara mulai meningkat setelah resesi global menjerumuskan maskapai penerbangan secara global ke dalam kerugian, kata Rohan Suppiah, seorang analis di Kim Eng Securities Pte.

“Pasar yang lebih luas meningkat, kami melihat beban yang lebih tinggi, dan perjalanan udara mulai membaik,” kata Suppiah.

Tiger Air belum membuat keputusan tentang IPO, juru bicara Charles Sng mengatakan dalam sebuah pernyataan melalui email. Ini adalah opsi yang dapat dipertimbangkan oleh pemegang saham, katanya.

Nick Footitt, juru bicara Morgan Stanley, dan James Griffiths, juru bicara Citigroup, menolak berkomentar. Karen Ngui, juru bicara DBS, tidak hadir. Juru bicara Singapore Air Nicholas Ionides merujuk pertanyaan ke Tiger Air.

Kerugian Global

Maskapai ini bertujuan untuk menentukan harga saham pada pertengahan Januari dan berencana untuk mencatatkan saham pada Februari, kata salah satu sumber. Penjualan saham awal akan bernilai Tiger, yang mulai terbang pada September 2004, antara S$725 juta dan S$910 juta, menurut dokumen tersebut.

AirAsia Bhd., satu-satunya maskapai diskon di Asia Tenggara yang diperdagangkan secara publik, bernilai 3.64 miliar ringgit ($ 1.1 miliar), menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg. Sepang, maskapai penerbangan yang berbasis di Malaysia, maskapai penerbangan bertarif rendah terbesar di Asia Tenggara, mengumpulkan 505.4 juta ringgit pada bulan September dalam penempatan saham pribadi yang bertujuan untuk memotong utang.

Maskapai penerbangan secara global mungkin mengalami kerugian $11 miliar tahun ini, menurut Asosiasi Transportasi Udara Internasional. Kerugian mungkin menyusut setengahnya menjadi sekitar $5.6 miliar tahun depan, kata kelompok itu kemarin. Permintaan penumpang, setelah turun 4.1 persen pada 2009, dapat tumbuh 4.5 persen pada 2010 karena industri pulih dari resesi, kata IATA.

Kelompok Tiger telah mengumpulkan kerugian sebesar S$127 juta dan ekuitas negatif sebesar S$107 juta pada akhir 30 September 2009, menurut dokumen tersebut.

AirAsia, Jetstar

Tiger, Jetstar Asia dan operator diskon lainnya telah menggandakan pangsa pasar mereka di Asia sejak tahun 2005 dengan memenangkan penumpang dari flag carrier. Setidaknya 20 maskapai penerbangan bertarif rendah telah dimulai di benua itu sejak tahun 2000.

Singapore Air, maskapai penerbangan terbesar kedua di dunia berdasarkan nilai pasar, memiliki 49 persen saham Tiger. Temasek Holdings Pte, perusahaan investasi milik pemerintah Singapura, memiliki 11 persen.

Tiger memiliki 17 pesawat yang beroperasi dan 14 hingga 17 lainnya akan dikirim selama dua hingga tiga tahun ke depan, menurut dokumen pra-pemasaran. Usia rata-rata armadanya sekitar 2.2 tahun pada Oktober, katanya.

Maskapai tersebut telah memesan total 66 pesawat Airbus SAS, menurut situs web pembuat pesawat itu. Maskapai ini terbang ke lebih dari 25 tujuan di sembilan negara di Asia dan Australia, menurut situs Web-nya.