Summit Hotel Properties, Inc. hari ini mengumumkan bahwa mereka telah menetapkan harga penawaran umum yang dijamin dari 9,000,000 lembar saham biasa dengan harga penawaran umum sebesar $16.50 per saham. Perusahaan memperkirakan bahwa hasil bersih dari penawaran, setelah diskon dan komisi penjaminan emisi dan perkiraan biaya penawaran akan sekitar $ 142.4 juta.
Perusahaan telah memberikan kepada penjamin emisi dalam penawaran opsi 30 hari untuk membeli hingga 1,350,000 saham tambahan dari saham biasa. Tunduk pada kondisi penutupan adat, penawaran diharapkan ditutup pada atau sekitar 15 Mei 2017.
Perusahaan bermaksud untuk memberikan kontribusi hasil bersih dari penawaran kepada Summit Hotel OP, LP, kemitraan operasinya, yang bermaksud untuk menggunakan hasil bersih untuk tujuan umum perusahaan, termasuk pembayaran pinjaman di bawah fasilitas kredit revolving tanpa jaminan senior dan akuisisi hotel tambahan. properti, yang mungkin termasuk Courtyard by Marriott dengan 261 kamar tamu yang dibeli oleh Perusahaan berdasarkan kontrak untuk $ 85.0 juta pada kuartal kedua 2017.
Raymond James, Deutsche Bank Securities, BofA Merrill Lynch, RBC Capital Markets, dan Baird bertindak sebagai pengelola pembukuan bersama untuk penawaran tersebut. Co-manager senior untuk penawaran ini adalah KeyBanc Capital Markets dan PNC Capital Markets LLC. BB&T Capital Markets dan Canaccord Genuity bertindak sebagai co-manager.
Pernyataan pendaftaran yang berkaitan dengan sekuritas ini telah diajukan ke Securities and Exchange Commission dan dinyatakan efektif. Siaran pers ini bukan merupakan penawaran untuk menjual atau ajakan untuk membeli, juga tidak boleh ada penjualan, atau ajakan untuk membeli, sekuritas ini di negara bagian atau yurisdiksi di mana penawaran, ajakan atau penjualan akan melanggar hukum sebelum pendaftaran atau kualifikasi di bawah undang-undang sekuritas negara bagian atau yurisdiksi tersebut. Penawaran dilakukan semata-mata melalui prospektus, termasuk suplemen prospektus pendahuluan, yang merupakan bagian dari pernyataan pendaftaran rak efektif.
APA YANG PERLU DIPERHATIKAN DARI PASAL INI:
- This press release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of, or any solicitation of an offer to buy, these securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
- The Company intends to contribute the net proceeds from the offering to Summit Hotel OP, LP, its operating partnership, which intends to use the net proceeds for general corporate purposes, including repayment of borrowings under its senior unsecured revolving credit facility and acquisitions of additional hotel properties, which may include the 261-guestroom Courtyard by Marriott the Company has under contract to purchase for $85.
- The Company has granted the underwriters in the offering a 30-day option to purchase up to an additional 1,350,000 shares of its common stock.
