Grup Expedia, Inc. mengumumkan hari ini bahwa mereka mengumpulkan sekitar $3.2 miliar modal baru, terdiri dari $1.2 miliar private placement saham preferen abadi dan sekitar $2 miliar dalam pembiayaan utang baru. Upaya ini merupakan bagian dari strategi komprehensif untuk meningkatkan fleksibilitas keuangan Grup Expedia dan memperkuat posisi likuiditasnya. Dana investasi yang dikelola oleh afiliasi Apollo Global Management, Inc. dan Silver Lake, dua investor aset alternatif terkemuka di dunia, menyediakan investasi ekuitas. David Sambur, Co-Lead Partner dari bisnis ekuitas swasta Apollo, dan Greg Mondre, Co-CEO dan Managing Partner Silver Lake, akan bergabung dengan Dewan Direksi Grup Expedia setelah penutupan transaksi penggalangan dana, yang diharapkan pada 5 Mei , 2020.
“Di antara langkah-langkah penting yang terus dilakukan Grup Expedia untuk menyederhanakan bisnis, para pemimpin berbakat yang saya kenal selama beberapa bulan terakhir, dan pendanaan baru ini, kami berada dalam posisi yang lebih baik untuk terus bangkit menghadapi tantangan saat ini dan keluar bahkan lebih kuat dari sebelumnya - kami memahami tantangan keuangan ke depan dan kami akan terus menangani kebutuhan tersebut dengan hati-hati, ”kata Peter Kern, Wakil Ketua, Grup Expedia. “Kami senang memiliki Apollo dan Danau Perak sebagai mitra yang berharga dalam upaya ini karena mereka memiliki keyakinan yang sama dengan kami dalam pertumbuhan jangka panjang Expedia dan menantikan wawasan berharga David dan Greg sebagai anggota Dewan.”
“Expedia adalah perusahaan kelas dunia dengan koleksi merek perjalanan online yang tak tertandingi dan akses ke pasokan perjalanan yang beragam, dan kami sangat senang dapat bermitra dengan manajemen dan Dewan untuk mendorong pertumbuhan dan inovasi yang berkelanjutan. Investasi ini membantu memastikan perusahaan memiliki sumber daya untuk mempertahankan kepemimpinan pasar dan muncul dari lingkungan ekonomi saat ini lebih kuat dari sebelumnya, ”kata Reed Rayman, Mitra dalam Ekuitas Swasta di Apollo. “Menginvestasikan ekuitas baru yang signifikan di perusahaan skala dan jangkauan global Expedia akan membantu memperkuat posisi keuangannya untuk terus melayani jutaan pelancong di seluruh dunia,” tambah Jason Scheir, Mitra Apollo dan Kepala Nilai Hibrida AS.
Greg Mondre dan Joe Osnos, Mitra Pengelola dari Danau Perak, berkomentar, “Perusahaan kami telah lama mengagumi Expedia sebagai pionir e-commerce sejati yang telah membantu menentukan cara orang menggunakan teknologi untuk memesan dan menikmati perjalanan. Kami merasa terhormat dapat bermitra dengan Barry, Peter, Dewan, dan manajemen saat Expedia memulai strateginya untuk kepemimpinan dan pertumbuhan yang berkelanjutan di masa depan.”
Perkembangan Terakhir dan Perkiraan Keuangan Awal
Penjelasan lebih rinci tentang transaksi yang diuraikan di atas disertakan dalam laporan terkini yang diajukan oleh Expedia Group kepada SEC hari ini, yang tersedia di situs web Hubungan Investor Perusahaan. Laporan SEC juga mencakup pembaruan terkait kinerja bisnis dan keuangan Grup Expedia, termasuk perkiraan awal untuk metrik operasional dan keuangan tertentu untuk kuartal yang berakhir Maret 31, 2020. Perusahaan belum menyelesaikan prosedur penutupan keuangan standar untuk kuartal tersebut dan hasil akhir mungkin berbeda secara material dari perkiraan yang disertakan hari ini.
Agen asuransi
JP Morgan dan Moelis & Company LLC bertindak sebagai penasihat keuangan bersama dan agen penempatan untuk Expedia Group dan Wachtell, Lipton, Rosen & Katz bertindak sebagai penasihat hukum. Evercore bertindak sebagai penasihat keuangan utama Apollo; Goldman Sachs & Co. LLC juga menasihati Apollo. Sidley Austin LLP dan Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP melayani sebagai penasihat hukum Apollo. Simpson Thacher & Bartlett LLP melayani sebagai penasihat hukum untuk Danau Perak.
