Bukti nyata dari kebangkitan volume transaksi dan, setidaknya di sektor penerbangan, tren pendapatan yang membaik, berarti bahwa permintaan perjalanan korporasi, setelah akhirnya berubah positif pada akhir 2009, telah mempertahankan beberapa momentum di awal 2010. Meskipun mungkin terlalu dini untuk menggambarkan pemulihan sebagai berkelanjutan, laporan kenaikan permintaan bisnis yang lambat tapi stabil selama beberapa bulan terakhir datang dari banyak kalangan industri.
Para eksekutif maskapai yang berbicara selama dua minggu terakhir melalui panggilan konferensi dengan komunitas investasi dan media berita memberikan beberapa komentar terbaru. “Pada bulan Januari, pemesanan kontrak perusahaan kami naik sekitar 10 persen dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu,” kata presiden Delta Air Lines Ed Bastian. “Sementara ini sebagian mencerminkan perbandingan yang lebih mudah, pelancong bisnis kembali. Dan seperti yang kami lihat volume meningkat, tarif juga meningkat, meskipun pada kecepatan yang lebih bertahap.”
Setelah melihat tren pendapatan perusahaan "meningkat selama kuartal keempat," presiden United Airlines John Tague berkata, "Untuk Januari, saya berharap pendapatan perusahaan akan naik sekitar 10 persen tahun ke tahun, dengan jadwal yang lebih ringan." Dia juga mencatat bahwa pemesanan kabin premium transatlantik meningkat 5 persen selama kuartal keempat.
American Airlines juga melihat bisnis perusahaan "mempercepat menjelang akhir kuartal keempat," kata CFO Tom Horton. “Pandangan kami untuk Januari dan seterusnya, setidaknya untuk masa mendatang, adalah kelanjutan dari peningkatan itu. Kami juga melihat bahwa permintaan premium pada hari-hari puncak dalam seminggu sedang meningkat. Tampaknya kita melihat kembalinya pelancong bisnis di pasar jarak jauh, dan di situlah uangnya.”
Menurut kepala pemasaran Continental Airlines Jim Compton, pendapatan hasil tinggi maskapai (termasuk pendapatan perusahaan) turun 1 persen pada bulan Desember setelah turun sebanyak 38 persen pada bulan Mei, dan tren kuartal saat ini menunjukkan "peningkatan" dalam pemesanan di dalam dari 14 hari.
“Akun perusahaan kami memberi tahu kami bahwa anggaran perjalanan masih cukup ketat. Yang mengatakan, kami melihat perjalanan bisnis perlahan kembali, ”kata Compton. “Selain melonggarkan pembatasan pemesanan kabin depan, beberapa akun mengizinkan perjalanan untuk rapat internal, yang telah mendorong peningkatan kecil dalam pemesanan grup. Kami juga telah melihat peningkatan dalam pemesanan perusahaan dari sektor keuangan.”
Seperti biasa, CEO Southwest Airlines Gary Kelly memberikan komentar ke arah lain. Sementara dia mengakui bahwa lalu lintas bisnis sejak musim panas lalu "mungkin menjadi lebih baik," Kelly menghubungkan kinerja yang tertinggal di pasar jarak pendek dengan "kelemahan dalam perjalanan bisnis," dan mengatakan dia tidak mengharapkan banyak peningkatan pada tahun 2010.
"Orang-orang mengubah kebiasaan mereka," katanya. “Penjual yang biasanya melakukan satu perjalanan dalam sebulan, tiba-tiba menyadari bahwa mereka hanya perlu melakukan perjalanan sekali dalam seperempat. Pengeluaran untuk item pilihan seperti perjalanan bisnis tidak akan berubah dalam semalam. CFO tidak akan mendukungnya. Kami hanya tahu itulah cara perusahaan Amerika berperilaku dan sangat disiplin dalam hal itu. Tidak ada keyakinan di pihak kami bahwa Anda akan melihat rebound yang kuat dalam perjalanan bisnis.”
Gambaran Besar yang Lebih Cerah
Namun demikian, banyak data menunjukkan beberapa derajat pemulihan perjalanan bisnis sedang berlangsung. Pada tingkat makro, total penjualan agen perjalanan AS mengalami kenaikan dari tahun ke tahun di bulan November dan Desember, satu-satunya bulan di tahun 2009 yang menunjukkan peningkatan, menurut ARC. Total transaksi agen tumbuh di masing-masing tiga bulan terakhir tahun ini. Indikator perjalanan bisnis yang lebih baik, total penjualan di antara agen perjalanan "mega" - American Express, BCD Travel, Carlson Wagonlit Travel dan Hogg Robinson Group di antara mereka - pada bulan November dan Desember masing-masing meningkat 6 persen dan 5 persen, ARC melaporkan. Secara agregat, grup tersebut telah mengalami penurunan total penjualan sebanyak 25 persen pada awal tahun 2009.
Pada tingkat agensi individu, American Express mengalami penurunan yang lebih tajam dalam penjualan perjalanan korporat daripada industri pada umumnya – sebanyak 42 persen tahun ke tahun di kuartal kedua tahun lalu – sebelum naik kembali ke penurunan 5 persen yang lebih sederhana untuk kuartal keempat. perempat. Unit Layanan Komersial Global perusahaan, yang mencakup operasi kartu korporat dan perjalanan bisnis, pada kuartal keempat mencapai pertumbuhan pendapatan 6 persen, peningkatan 8 persen dalam bisnis yang ditagihkan ke kartu dan rata-rata pengeluaran pemegang kartu 7 persen lebih tinggi, dari tahun ke tahun.
“Kartu perusahaan/layanan komersial secara historis berfungsi lebih sebagai V – biasanya bertahan lebih lama dalam perlambatan, turun lebih tajam dan kemudian muncul lebih tajam daripada bisnis lainnya,” kata CFO American Express Dan Henry minggu lalu selama konferensi. panggilan dengan analis. “Kali ini, kita melihat hal yang sama. Layanan komersial kembali lebih tajam daripada bisnis lainnya.”
Dalam pengajuan baru-baru ini dengan Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS, Travelport GDS mengutip "perputaran" dalam perjalanan perusahaan, dan menjelaskan bahwa akun agensi perusahaan globalnya yang besar "kembali ke pertumbuhan tahun ke tahun pada kuartal keempat, dengan volume bulanan pada bulan November dan Desember 2009 masing-masing meningkat 1 persen dan 4 persen.” Secara keseluruhan, menurut Travelport, pemesanan kuartal keempat di seluruh dunia dalam sistem distribusi globalnya—Apollo, Galileo, dan Worldspan—tumbuh sebesar 5 persen dari tahun ke tahun, kuartal pertama yang menunjukkan peningkatan agregat sejak pertengahan 2007. Peningkatan tersebut dipercepat seiring berjalannya kuartal, termasuk peningkatan 10 persen dalam total pemesanan selama bulan Desember, dan peningkatan masing-masing 11 persen dan 14 persen, untuk segmen udara yang diproses pada bulan November dan Desember.
Analis Udara Juga Bullish Atas Permintaan Perusahaan
Dalam dua minggu terakhir, analis Wall Street mengeluarkan catatan penelitian di mana mereka menyatakan optimisme untuk sektor penerbangan, sebagian didorong oleh komentar permintaan positif dari eksekutif operator. Memperhatikan bahwa pendapatan sistem jalur utama maskapai penerbangan AS pada bulan Desember meningkat 8.8 persen secara berurutan dari November–“jauh di depan hubungan berurutan khas 1.5 persen yang diamati pada tahun 2004-2007”–Analis JP Morgan Securities menulis bahwa “2009 merupakan rekor November-Desember lonjakan permintaan.”
Menurut analis UBS, "ada kekuatan permintaan yang mendasarinya." Mereka mencatat bahwa pendapatan unit Februari “saat ini melampaui Januari sekitar 5 persen” dan diperkirakan akan “melebar selama beberapa minggu ke depan.” Untuk bulan Maret, analis UBS memperkirakan pertumbuhan pendapatan unit "dua digit".
“Kami berharap perusahaan melakukan perjalanan lebih banyak seiring berjalannya tahun,” tulis UBS. “Mengingat kapasitas yang lebih ketat, ini kemungkinan akan memungkinkan maskapai penerbangan untuk mengelola pesawat mereka dengan lebih baik. Faktor beban sudah mencapai titik tertinggi sepanjang masa, jadi kami yakin maskapai akan menggantikan penumpang rekreasi dengan pelanggan korporat. Ini merugikan agen perjalanan online karena pemesanan akan mengalir ke perusahaan manajemen perjalanan perusahaan dan menjauh dari mereka.”
Permintaan Bisnis Masih Tertinggal di Sektor Penginapan
Menurut analis UBS, "Di sisi hotel, segalanya terlihat lebih baik, karena kami memperkirakan tarif kamar harian rata-rata akan naik seiring kembalinya perjalanan perusahaan."
Smith Travel Research melaporkan penurunan 1.4 persen dalam permintaan (kamar malam) untuk kuartal keempat, "kinerja kuartalan terbaik tahun 2009," dan peningkatan hunian di 11 dari 25 pasar terbesar. Menurut presentasi baru-baru ini oleh presiden STR Mark Lomanno, segmen mewah telah mengalami beberapa bulan pertumbuhan permintaan antara 5 persen dan 8 persen.
"Para pelancong bisnis kelas atas hampir pasti akan mendorong pemulihan," menurut Lomanno.
Tetapi pemulihan luas di semua kategori belum terbukti. Marriott International, misalnya, bulan ini mengatakan pendapatan unit kuartal keempat kemungkinan tidak seburuk yang diperkirakan pertama, tetapi masih mungkin turun 13 persen menjadi 14 persen di Amerika Utara dan turun 14 persen menjadi 16 persen di luar Amerika Utara. “Kami juga melihat perjalanan bisnis dan pertemuan besar mulai meningkat, yang merupakan hal besar bagi industri kami,” tulis CEO Bill Marriott di blognya bulan ini. “Butuh beberapa waktu untuk kembali ke tempat kami berada sebelum dimulainya penurunan terburuk yang pernah saya lihat, tetapi meyakinkan untuk melihat kami bergerak ke arah yang benar.”
Choice Hotels International, yang kurang berorientasi bisnis dibandingkan Marriott, belum melihat tren perusahaan yang positif, menurut para eksekutif yang berbicara bulan ini dengan investor. “[Permintaan perusahaan] cukup datar hingga turun,” kata CFO David White. "Itu pasti lebih lemah daripada sisi perjalanan liburan." White juga mencatat bahwa "akun perusahaan yang lebih besar cenderung bertahan lebih baik saat ini daripada akun perjalanan perusahaan yang lebih kecil."
