Coronavirus: Kemungkinan Meningkat dalam Klaim Asuransi P&C

Penyakit Coronavirus (COVID-19) terus menyebar ke seluruh dunia menyebabkan kecemasan dan gangguan yang meluas pada organisasi, termasuk karantina sukarela dan tidak sukarela. Perusahaan asuransi properti dan kecelakaan (P&C) dapat menanggung kerugian penjaminan asuransi secara langsung sebagai akibat dari wabah tersebut. Namun, potensi kerugian tidak terbatas pada kerugian penjaminan asuransi. Fluktuasi pasar ekuitas dan pemotongan suku bunga oleh bank sentral untuk membatasi dampak ekonomi dari virus corona juga dapat mempengaruhi pendapatan investasi karena fluktuasi kerugian pasar yang direalisasikan dan yang belum direalisasi.

Ketika virus terus menyebar ke seluruh dunia, dampak paling langsung bagi perusahaan asuransi P&C adalah penilaian investasi ekuitas dan aset pendapatan tetap, yang dipengaruhi oleh volatilitas pasar ekuitas dan obligasi. Hasil underwriting mungkin tidak terpengaruh secara material untuk saat ini. Namun, klaim akan mulai terwujud di beberapa industri khusus seperti perhotelan, pariwisata, transportasi, dan hiburan karena perjalanan dan acara dibatalkan atau lebih banyak orang terinfeksi.

Kami menganggap virus corona sebagian besar merupakan peristiwa ekonomi untuk saat ini, yang tidak akan mengakibatkan kerugian penjaminan emisi yang signifikan untuk industri P&C secara keseluruhan. Namun, beberapa lini seperti pembatalan acara dan asuransi perjalanan akan mengalami kenaikan klaim.

Klaim Terkait Virus Corona P&C Akan Bervariasi Tergantung pada jenis Produk atau Sektor Industri yang Dicakup

Hampir semua klien komersial perusahaan asuransi berisiko mengalami beberapa bentuk gangguan atau kerugian akibat wabah virus corona. Namun, tidak semua kerugian ekonomi akan menghasilkan pembayaran klaim karena hal ini akan bergantung pada apakah kerugian ditanggung oleh asuransi, jenis pertanggungan yang dibeli, dan kata-kata polis, yang mungkin memiliki pengecualian yang membatasi pembayaran untuk kerugian terkait epidemi.

Beberapa organisasi memiliki tingkat eksposur yang lebih tinggi dibandingkan dengan yang lain, yang meliputi perusahaan di industri hiburan, produsen besar, dan perusahaan di sektor pariwisata dan perhotelan. Hal ini terlihat pada situasi kapal Diamond Princess Cruise dimana virus menyebar dengan cepat dalam beberapa hari (lihat Exhibit 1). Organisasi-organisasi ini memiliki banyak orang yang bekerja di lokasi yang terkonsentrasi atau mengumpulkan sejumlah besar pelanggan yang terkonsentrasi secara fisik di satu lokasi—seperti di kapal pesiar, resor liburan, arena olahraga, dan teater—di mana konsentrasi orang yang signifikan dapat mengakibatkan penyebaran virus yang cepat.

Jenis Polis Asuransi P&C yang Bisa Dipicu Virus Corona

• Asuransi pembatalan acara: Jenis pertanggungan ini memberikan perlindungan asuransi kepada penyelenggara acara terhadap hilangnya pendapatan atau biaya tak terduga tambahan yang disebabkan oleh keadaan yang tidak dapat dikendalikan seperti kondisi cuaca buruk, kegagalan daya, penundaan, pembatalan, terorisme, aktivisme politik, atau relokasi suatu acara. Banyak acara telah dibatalkan atau ditunda oleh organisasi dalam upaya untuk mengurangi penyebaran virus, termasuk beberapa pertandingan Serie A di Italia, konferensi pengembang Facebook, dan pertandingan rugby Enam Negara antara Irlandia dan Italia.

• Asuransi kompensasi pekerja: Jika seorang karyawan tertular virus dari rekan kerja yang terinfeksi, karyawan tersebut dapat mengajukan klaim kompensasi pekerja untuk penggantian pendapatan atau tunjangan kesehatan. Kita mungkin mulai melihat jenis klaim ini muncul untuk pekerja jalur perakitan, pusat panggilan, staf hotel, dll.

• Asuransi perjalanan: Ini adalah produk yang ditawarkan oleh P&C (di beberapa yurisdiksi) dan perusahaan asuransi jiwa. Asuransi umumnya mencakup pembatalan penerbangan; gangguan perjalanan; dan bagasi yang dicuri, hilang, atau rusak. Ini juga memberikan perlindungan untuk penundaan, evakuasi medis, dan keadaan darurat. DBRS Morningstar berharap bahwa sejumlah besar klaim asuransi perjalanan akan dilaporkan karena pembatalan terkait virus corona.

• Asuransi rantai pasokan: Asuransi ini pada dasarnya menjamin gangguan usaha akibat keterlambatan atau gangguan penerimaan suku cadang, produk, komponen, atau jasa dari pemasok. Perusahaan yang sangat bergantung pada penyedia pihak ketiga untuk komponen atau layanan penting mungkin dapat mengajukan klaim untuk menutup kerugian akibat gangguan tersebut.

• Lain: Kebijakan lain yang dapat memicu pembayaran termasuk (namun tidak terbatas pada): gangguan bisnis, tanggung jawab umum, direktur & pejabat, dan cakupan kewajiban pencemaran. Namun, ini akan sangat bergantung pada kata-kata kebijakan dan pengecualian apa pun yang mungkin disematkan di dalam kata-kata tersebut.

Pendapatan Investasi yang Paling Mungkin Terkena Dampaknya dalam Jangka Pendek

Pengerasan Harga Dapat Mengurangi Dampak Volatilitas Pasar pada Profitabilitas Keseluruhan

Perusahaan asuransi P&C di seluruh dunia telah menaikkan harga mereka secara signifikan sejak 2019, dan tren tampaknya terus berlanjut hingga 2020, karena pengurangan kapasitas dan meningkatnya kerugian akibat bencana sejak 2017. Dampak positif yang dihasilkan pada profitabilitas penjaminan emisi dapat membantu mengurangi beberapa dampak volatilitas pasar keuangan yang didorong oleh virus corona pada portofolio investasi, karena perusahaan dapat mengimbangi kerugian investasi atau pendapatan investasi yang tertekan dengan pendapatan penjaminan emisi yang lebih tinggi.

DBRS Morningstar adalah bisnis pemeringkatan kredit global dengan sekitar 700 karyawan di delapan kantor di seluruh dunia